CDP e BEI, oltre 630 milioni di euro per PMI e Mid-Cap grazie a un Basket Bond con garanzia UE

Un nuovo accordo per attivare oltre 630 milioni di euro di finanziamenti a favore della ripresa delle piccole e medie imprese e Mid-Cap italiane colpite dagli effetti della pandemia, attraverso lo strumento alternativo dei Basket Bond.

Questo è il principale obiettivo dell’operazione di garanzia del valore di 200 milioni di euro conclusa da Banca Europea per gli Investimenti e da Cassa Depositi e Prestiti e firmata dalla Vicepresidente della BEI Gelsomina Vigliotti e dall’Amministratore Delegato di CDP Dario Scannapieco. L’iniziativa avrà il sostegno del Fondo Europeo di Garanzia, parte integrante del pacchetto di misure da 540 miliardi di euro approvato dall’Unione Europea nel 2020 e appositamente dedicato a contrastare le difficoltà economiche e i rallentamenti produttivi causati dalla pandemia.

Nel dettaglio, le garanzie concesse dalla BEI consentiranno a CDP di investire in operazioni di Basket Bond a interessi ridotti e con durate più lunghe: l’obiettivo è consentire a oltre 100 imprese (PMI e Mid-Cap fino a 3.000 addetti) di finanziare i propri progetti di crescita attraverso un canale alternativo a quello bancario, salvaguardando così i livelli occupazionali.

Questo accordo si aggiunge a quelli recentemente sottoscritti tra CDP e Gruppo BEI sempre con garanzia EGF: il primo con BEI a luglio e il secondo con il controllato Fondo Europeo per gli Investimenti (FEI) ad agosto, per un totale di finanziamenti garantiti di oltre sei miliardi di euro.

Gelsomina Vigliotti, Vicepresidente della BEI commenta: “Il Gruppo BEI è la banca di sviluppo leader in Europa, pioniera di nuovi strumenti finanziari a sostegno delle imprese, dell’innovazione e del clima. Questa operazione è frutto della solida relazione tra la BEI e CDP ed è volta a sostenere la ripresa economica del tessuto imprenditoriale italiano e le esigenze di liquidità delle nostre imprese di medie e piccole dimensioni, il motore trainante dell’economia”.

“Con questo accordo, CDP conferma la sua capacità di innovazione finanziaria e mette a disposizione delle PMI e Mid-Cap italiane uno strumento, come il Basket Bond, addizionale e complementare rispetto alle forme tradizionali di finanziamento. Grazie a questa operazione, in linea con gli obiettivi del Piano Strategico 2022-2024, CDP consolida la storica e fruttuosa collaborazione con BEI nell’ottica di sostenere gli investimenti sostenibili delle imprese e la crescita dell’economia italiana”, sottolinea Dario Scannapieco, Amministratore Delegato di CDP.

Nel dettaglio, il programma di finanziamento si compone di due fasi: nella prima fase le PMI emetteranno obbligazioni di importo compreso tra 2 e 25 milioni di euro (cd. Mini-bond) a favore di società veicolo costituite dalle banche arranger, che li sottoscriveranno mettendo a disposizione le risorse finanziarie; successivamente, CDP, insieme ad altri investitori, acquisterà dalle medesime società titoli garantiti dagli stessi mini-bond (i cd. ABS - Asset Backed Securities) per una cifra equivalente. L’intervento della BEI permetterà di assorbire fino al 90% delle perdite che dovessero eventualmente maturare su ciascuna emissione, e sino al raggiungimento di una quota pari al 35% dei portafogli di Mini-bond, per un valore massimo di 200 milioni di euro per l’intero programma. Grazie al rilevante effetto leva dello schema operativo si stima che attraverso il programma potranno essere attivati nuovi prestiti alle PMI e alle Mid-Cap per oltre 630 milioni di euro.