Bpm, all'Agricole il 65% delle assicurazioni: nuovo accordo da 400 mln
Il gruppo bancario sottoscrive una nuova partnership strategica con Crédit Agricole per il rafforzamento della bancassurance nel settore Danni e Protezione
Banco Bpm cede all'Agricole il 65% del ramo assicurazioni. Il titolo sale in Borsa
Un accordo atteso, arrivato solo oggi, che mira al rafforzamento del settore assicurativo di Banco Bpm: il gruppo bancario guidato da Giuseppe Castagna ha sottoscritto un accordo vincolante con Crédit Agricole Assurances per la costituzione di una partnership strategica di lunga durata nella bancassurance nel settore danni e protezione.
L'accordo prevede l’acquisizione da parte di Agricole della partecipazione del 65% in Banco Bpm Assicurazioni e, subordinatamente al riacquisto da parte della Banca della partecipazione attualmente detenuta da Cattolica Assicurazioni, del 65% in Vera Assicurazioni che, a sua volta, detiene il 100% di Vera Protezione. Ma non solo. L'accordo preve anche l’avvio di una partnership commerciale della durata di 20 anni nel settore Danni e Protezione.
L’operazione si basa su una valorizzazione del 100% delle compagnie assicurative pari a 400 milioni di euro. Di conseguenza, per la cessione del 65% delle società il corrispettivo è di 260 milioni. Il prezzo, informa una nota, è soggetto ad aggiustamento a valle della due diligence e sarà corrisposto per cassa alla data del closing. Inoltre, sono previste ipotesi di earn-out e claw-back in funzione del raggiungimento degli obiettivi prefissati dalle parti e opzioni di put e call in capo, rispettivamente, a CAA e Banco Bpm sulle partecipazioni che saranno oggetto di cessione.
L’operazione avrà un impatto positivo sul CET1 ratio fully loaded adjusted di Banco Bpm stimabile in 13 pb. Al contempo Banco Bpm manterrà una "significativa contribuzione" proquotadagli utili attesi delle Compagnie Assicurative, oltre a beneficiare del flusso commissionale derivante dall’accordo commerciale. Dopo l'annuncio della cessione il titolo di Banco Bpm reagisce bene in Borsa e sale dell'1,07% a 3,403 euro.
“Siamo estremamente soddisfatti dell’intesa raggiunta con Crédit Agricole”, ha dichiarato Giuseppe Castagna, Ceo di Banco Bpm. “La partnership con CAA permetterà a Banco Bpm di far leva sulle competenze industriali del maggior player europeo in ambito bancassurance. Grazie a questo accordo siamo stati in grado di valorizzare appieno il potenziale del nostro settore Danni/Protezione, facendo tesoro delle positive esperienzematurate in una storia di successo come quella di Agos”.
Il term-sheet prevede la successiva sottoscrizione degli accordi definitivi relativi alla cessione delle partecipazioni nelle Compagnie Assicurative e degli accordi commercialicon l’obiettivo di arrivare al closing dell’operazione indicativamente entro la fine del 2023.