Snam: collocato con successo Bond Sustainability-Linked da 1,5 miliardi

Snam, emissione obbligazionaria Sustainability-Linked dual tranche da record: 600 milioni di sterline a 12 anni, 750 milioni di euro a 7 anni e nuova tappa nella finanza sostenibile

Snam, con rating Baa2 da Moody's e BBB+ da S&P e Fitch, ha completato con successo un'emissione obbligazionaria Sustainability-Linked suddivisa in due tranche, per un valore complessivo di circa 1,5 miliardi di euro equivalenti. L'operazione si articola in un'emissione da 750 milioni di euro con scadenza a 7 anni e una seconda tranche da 600 milioni di sterline a 12 anni, che rappresenta il debutto della società sul mercato britannico. Questo risultato rafforza ulteriormente il posizionamento di Snam nel panorama internazionale della finanza sostenibile.

Entrambe le tranche sono legate agli ambiziosi obiettivi di riduzione delle emissioni di CO2 del Gruppo, come definiti nel Transition Plan recentemente annunciato. Nonostante il contesto geopolitico sfidante durante la fase di bookbuilding, l'emissione ha suscitato una domanda pari a circa tre volte l'importo offerto, a conferma della fiducia degli investitori nella strategia di Snam, e nel suo impegno per la sostenibilità e la riduzione delle emissioni. Le due tranche sono allineate agli obiettivi climatici di Gruppo, che prevedono una riduzione del 25% delle emissioni Scope 1 e 2 entro il 2027 e del 50% entro il 2032. Per le emissioni Scope 3, Snam si è impegnata a una riduzione del 30% entro il 2030 e del 35% entro il 2032.

“Il successo di questa operazione, con una domanda che ha ampiamente superato l’offerta nonostante le incertezze geopolitiche globali, rappresenta una conferma della forte fiducia degli investitori nella strategia di Snam”, ha commentato Luca Passa, CFO di Snam. “La tranche da 600 milioni in sterline, la più grande emissione in formato Sustainability-Linked in sterline dal 2023, rappresenta un passaggio significativo per Snam. Non solo amplia l'accesso ai mercati dei capitali, ma sostiene anche il nostro ambizioso piano di investimenti e i nostri sforzi per raggiungere l’obiettivo di una finanza sostenibile pari all'85% entro il 2027. Questo segna l’inizio delle attività di pre-funding per l'anno prossimo, dando ulteriore slancio al nostro impegno verso un futuro energetico più sostenibile”. 

Le obbligazioni sono state emesse nell'ambito del Programma EMTN (Euro Medium Term Note) di Snam, recentemente aumentato a 15 miliardi di euro a seguito dell’approvazione da parte del Consiglio di Amministrazione nell’ottobre 2024. Le obbligazioni saranno quotate presso la Borsa del Lussemburgo. Snam ha portato a termine con successo un'emissione obbligazionaria Sustainability-Linked articolata su due tranches, consolidando il proprio ruolo di leader nella finanza sostenibile. La prima tranche, da 750 milioni di euro, ha una durata di 7 anni con scadenza fissata al 26 novembre 2031, un tasso fisso del 3,375% e un prezzo di emissione del 99,284%, che porta il rendimento effettivo alla scadenza al 3,492%. La seconda tranche, invece, è denominata in sterline e ammonta a 600 milioni con una durata di 12 anni, scadenza al 26 novembre 2036, un tasso fisso del 5,750% e un prezzo di emissione del 99,512%, per un rendimento effettivo del 5,807%.

Questo collocamento rappresenta un importante passo avanti nella strategia di diversificazione delle fonti di finanziamento di Snam e testimonia il suo continuo impegno verso gli obiettivi di sostenibilità, supportando al contempo la crescita dell'azienda. L'operazione è stata orchestrata da un pool di prestigiose istituzioni finanziarie, tra cui Banca Akros, BNP Paribas, Crédit Agricole CIB, Citi, Goldman Sachs International, IMI - Intesa Sanpaolo, ING, JP Morgan, Mediobanca, Mizuho, Morgan Stanley, SMBC e UniCredit, tutte in qualità di Joint Bookrunners.