Credit Suisse e Svb, banche italiane al sicuro: “Alta liquidità e redditività"

Credit Suisse e Svb, Fabi: impossibili impatti su banche italiane

Indice di liquidità al 176%, grado di qualità del patrimonio al 16,2% e livello di redditività che sfiora il 9%: numeri, coefficienti e indici rivelano che sono quasi impossibili impatti significativi sulle banche italiane dalle due crisi che hanno interessato la Silicon Valley Bank negli Stati Uniti e Credit Suisse in Svizzera. E' quanto riporta una ricerca della Fabi, Federazione autonoma bancari italiani. Una situazione di tranquillita' che riguarda tutto il settore bancario europeo.

La Vigilanza dell'Unione europea e le autorita' finanziarie del Vecchio continente, che hanno norme piu' stringenti e impongono controlli differenti e maggiori rispetto a quelle dei due Paesi degli istituti falliti, hanno fatto tesoro di quanto accaduto con la precedente crisi globale del 2008 e hanno ampliato il proprio lavoro, chiedendo alle banche di rafforzare soprattutto la loro posizione patrimoniale e i requisiti di liquidita'. Un sacrificio durato anni che pero' oggi porta i suoi frutti: gli istituti di credito dell'area euro, che tra l'altro sono per nulla presenti in Silicon Valley Bank, sono solidi e meno esposti alle turbolenze finanziarie di questi giorni.

Per comprendere a pieno questa solidita' - prosegue lo studio della Fabi - e' sufficiente analizzare i dati relativi a settembre 2022 e che interessano le piu' importanti banche dei principali Paesi europei. Complessivamente, in Europa sono 111 gli istituti di credito significativi. Il totale degli attivi di questi complessivamente ammonta a ben 27.770 miliardi di euro e quello dei profitti supera i 92.000 miliardi. Analizzando nel dettaglio le prime quattro nazioni, l'Italia con 12 banche significative e' al quarto posto per totale di attivi (2.833 miliardi di euro) e per profitti (12.873 miliardi di euro), con un roe (return on equity) dell'8,95%, al di sopra della media dell'Unione europea.

E' la Francia il Paese con i valori piu' alti: a fronte di "sole" 10 banche significative, ha attivi per 9.472 miliardi, profitti per 25.111 miliardi con un roe del 6,21%, anche se di quasi due punti percentuali inferiore al dato dell'Italia. La Germania (21 istituti significativi), registra attivi per 5.315 miliardi, profitti per 10.066 miliardi, con un roe ancora piu' basso, al 5,19%. Prima dell'Italia, per attivi (3.875 miliardi) e profitti (17.813), si colloca la Spagna, che incassa un roe al 10,53%. Non sono solo i coefficienti patrimoniali e di redditivita' a dare uno spaccato ancora piu' preciso di quanto gli istituti europei siano solidi. Dai numeri dei principali istituti di credito italiani, emergono indicazioni piu' che positive e rassicuranti per il settore.

L'Italia, con una massa di attivi pari alla meta' di quella tedesca e a circa un terzo di quella francese, vanta un roe (return on equity) superiore non solo alla media europea, ma anche ai principali concorrenti dell'area euro (Italia: 8,95%, media europea: 7,50%), una percentuale relativa al cost/income pari al 64,2%, un Cet1 che si attesta in media al 14,7% rispetto all'8% stabilito come valore minimo dalla Bce e un Tier1 al 16,2%.

Senza dimenticare che gli indici patrimoniali delle banche italiane di minore dimensione raggiungono in taluni casi valori ben piu' alti, a testimonianza che anche le piccole realta' hanno rafforzato il proprio patrimonio per fronteggiare eventuali altre crisi sistemiche. Tornando ai grandi gruppi bancari, valori simili all'Italia li troviamo in Germania (cost/income al 69,2%, Cet1 al 14,9% e Tier1 al 16,1%) e in Francia (cost/income al 67,9%, Cet1 al 15% e Tier1 al 16%). La Spagna, invece, mostra piu' "fragilita'" pur rimanendo su valori sufficienti per rispondere a eventuali crisi, ma decisamente piu' bassi delle altre tre nazioni: il cost/income e' al 49,8%, Cet1 al 12,5% e Tier1 al 14%.

A questi valori, poi, si aggiungono i coefficienti relativi a npl e liquidita'. Il rapporto tra totale crediti e non performing loan dell'Italia si attesta al 2,6%, dimostrando gli effetti positivi delle politiche di de-risking, in coerenza con i principali piano industriali delle banche degli ultimi anni. Le banche italiane vantano un profilo di liquidita' solido e robusto, con un indicatore (Lcr ratio) del 176%, ampiamente distante dal 100% minimo stabilito dalle regole di Basilea.

Quest'ultimo si attesta al 147% per la Germania e per la Francia e al 193% per la Spagna. Quanto al rapporto tra crediti e npl, per le piu' importanti banche tedesche e' allo 0, 93%, per le francesi allo 1,8% e per le spagnole al 2,7%, mentre per quelle italiane e' al 2,6%. Quanto, all'origine dei ricavi dei 111 istituti di credito presi in esame dai dati Bce, complessivamente, gli interessi netti portano nelle casse 206.908 miliardi di euro, le commissioni 119.992 miliardi, i proventi operativi 376.071 miliardi.

Le 12 banche italiane analizzate si attestano rispettivamente a 24.189 miliardi di interessi netti, 19.462 miliardi di commissioni e 50.065 miliardi di proventi operativi, con un rapporto interessi/ricavi al 48,32% e commissioni/ricavi al 38,87%. In linea con i dati degli attivi e dei profitti, anche in questo caso l'Italia e' quarta nell'area euro, dietro a Francia (53.660 miliardi, 41.850 miliardi, 119.070 miliardi e i due rapporti al 45,07% e 35,15%), Spagna (52.980 miliardi, 19.328 miliardi, 74.604 miliardi, 71,01% e 25,91%) e Germania (26.026 miliardi, 19.767 miliardi, 53.750 miliardi, 48,42% e 36,78%).

Assieme agli istituti di credito di Germania, Francia e Spagna, quelli italiani vantano un giusto mix di ricavi che, congiuntamente alla qualita' degli assets e alla buona patrimonializzazione, consente di resistere e di rispondere prontamente ai cambiamenti che intervengono nel contesto economico e nella regolamentazione.