Green Arrow Capital, con il fondo Private Equity 3: primo Add-On per TFM

Green Arrow Capital SGR, con il fondo Private Equity 3: chiuso il primo Add-On per la partecipata TFM. Green Arrow assistita da PwC, Legance e Russo De Rosa Associati

Green Arrow Capital SGR, in nome e per conto del fondo Private Equity 3, ha chiuso oggi il primo Add-On per la partecipata TFM Automotive & Industry S.p.A., acquisendo il 100% della società Spiral Ingranaggi Srl.

Spiral Ingranaggi, società specializzata nella produzione di ingranaggi di piccola e media dimensione, sia cilindrici, ma soprattutto conici, con dentature dritte, elicoidali e spirali per riduttori, macchinari e trasmissioni, è un ottimo fit per il Gruppo TFM che ad oggi produce componenti meccanici ad elevata precisione per settori automotive, oil&gas e biking.

Spiral, fondata nel 1994 dall’Ing. Massimo Ronconi a Pernumia (Padova), negli anni si è contraddistinta, nella produzione di piccoli e medio-piccoli ingranaggi, grazie ad alcune caratteristiche distintive quali il know-how di prodotto e co-design, l’esperienza produttiva, oltre che qualità e reputazione. 

La società conta uno stabilimento produttivo e circa 40 dipendenti, nel 2017 ha realizzato un fatturato pari a circa € 9.3 milioni, con una marginalità elevata, che ha destato l’interesse del Fondo Private Equity 3 e di TFM quale perfetta controparte con cui creare sinergie produttive e commerciali e una incrementale diversificazione settoriale, mantenendo gli standard di qualità e di performance per i quali le due realtà sono ben conosciute nei loro mercati di riferimento.

L’acquisizione del 100% di Spiral Ingranaggi Srl prevede un investimento complessivo del Fondo pari a € 3,0 milioni, in aggiunta ai € 20 milioni investiti in ottobre 2017 per l’acquisto del 60% di TFM. Con l’operazione di acquisizione di Spiral, il Fondo richiama il 40% del capitale in 24 mesi.

Daniele Camponeschi, Founding Partner e CIO di Green Arrow Capital SGR, ha dichiarato: “Questa nuova operazione di add-on è rappresentativa della strategia di investimento che il fondo di Private Equity intende perseguire. Come fatto anche in Fine PCB, puntiamo a far cresce le società in portafoglio anche tramite un approccio di buy&built volto ad accelerarne la crescita e a migliorarne la marginalità grazie alle sinergie”.

Nicola Pietralunga, direttore investimenti area Private Equity di Green Arrow Capital SGR e Roberto Giudici, senior investment manager di Green Arrow Capital SGR si dicono molto soddisfatti per l’ingresso di Spiral Ingranaggi nel Gruppo TFM in quanto: “Rappresenta il primo tassello del piano strategico di creazione di valore che verte su tre pilastri: rafforzamento posizione di tier 1, ingresso in nuove aree geografiche e sviluppo di nuove tecnologie produttive.”

Green Arrow Capital è stata assistita da PwC per la parte business, dallo studio Legance per la parte legale e dallo studio Russo De Rosa Associati per la parte fiscale.

La parte venditrice è stata assistita dallo studio legale Gitti ad Partners.