Inoltre, impiegherà i proventi del collocamento delle Obbligazioni per finanziare o rifinanziare, parzialmente o totalmente, presenti e futuri c.d. Eligible Projects, così come definiti nel Sustainable Finance Framework dell’emittente disponibile nel sito web dello stesso. Agli investitori sarà riservato il diritto di conversione delle Obbligazioni in una quantità pro-rata l’exchange property, soggetto ad aggiustamento in talune circostanze, in qualsiasi momento durante il periodo di conversione a partire dalla data di emissione (come definita di seguito), fino al termine del trentesimo giorno lavorativo di Milano precedente alla data di scadenza (o, in caso di rimborso anticipato come da diritto riservato all’emittente, fino al termine dell’ottavo giorno lavorativo di Milano precedente alla data di rimborso anticipato).

A seguito della consegna di un’exchange notice da parte di un investitore, l’emittente potrà decidere se pagare un cash alternative amount alternativamente alla consegna parziale o totale della porzione pro-rata dell’exchange property. L’emittente potrà esercitare il suddetto diritto a pagare tale cash alternative amount attraverso dovuta notifica all’obbligazionista interessato. In talune circostanze, l’emittente avrà diritto di rimborsare le Obbligazioni prima della data di scadenza. Tra le varie circostanze, l’emittente potrà rimborsare le Obbligazioni dopo circa 3 anni a partire dalla data di emissione, se durante un periodo predeterminato il valore della porzione pro rata l’exchange property sia superiore al 130% del valore nominale delle Obbligazioni.

Le Obbligazioni sono state offerte esclusivamente a investitori qualificati (così come definiti nel punto (e) dell’articolo 2 del Prospectus Regulation (EU) 2017/1129), non residenti o situati negli Stati Uniti d’America, Australia, Canada, Sudafrica e Giappone. Il collocamento delle Obbligazioni è stato condotto attraverso un processo di accelerated bookbuilding. Il regolamento e l’emissione delle Obbligazioni è previsto per il 29 settembre 2023 (la “Data di Emissione”). La richiesta di ammissione delle Obbligazioni alla negoziazione sul mercato Vienna MTF sarà completata non oltre i 90 giorni seguenti la data di emissione.

SNAM assumerà, in linea con la prassi di mercato, impegni di inalienabilità (c.d. lock-up) in relazione alle Azioni per un periodo di 90 giorni dalla data di emissione, tranne in caso di alcune eccezioni conformi alla prassi di mercato o a seguito di liberatoria da parte dei Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners. BNP PARIBAS e J.P. Morgan hanno agito in qualità di Structuring Banks e insieme con Barclays, BofA Securities e UniCredit in qualità di Joint Global Coordinators e Joint Bookrunners in occasione del collocamento delle Obbligazioni e del Concurrent Delta Placement.