Banca Generali: nel primo semestre 2023 utile netto a 175,1 milioni

I conti amministrati sono saliti a €21,4 miliardi (+71,1% a/a, +37,6% da inizio anno) favoriti dal contesto di mercato. Tale dinamica è stata accompagnata dalla forte accelerazione dell’advisory sui titoli e portafogli obbligazionari attraverso i servizi di Consulenza Evoluta. Le masse sotto Consulenza Evoluta, infatti, hanno messo a segno un incremento di oltre €1,0 miliardo nel semestre raggiungendo €8,5 miliardi a fine giugno (+26,1% a/a, +14,5% da inizio anno) e attestandosi così al 9,6% delle masse totali.

I prodotti assicurativi tradizionali (Ramo I) hanno risentito della maggiore attrattività di altri strumenti di investimento in un contesto di tassi d’interesse in rialzo, attestandosi a €14,5 miliardi (-9,1% a/a; -5,8% da inizio anno). Guardando nel dettaglio alla fabbrica prodotti, si segnala come le masse che fanno capo a BGFML siano aumentate del 5,5% da inizio anno a €19,6 miliardi (+5,3% a/a). La raccolta netta è risultata molto solida nel semestre con nuovi flussi per €3,3 miliardi (+7,3% rispetto allo scorso anno), di cui l’87% realizzati dalla struttura esistente.

Il risultato è prova ulteriore della qualità e proattività dei consulenti nel cogliere le opportunità fornite dal recupero dei mercati dopo il difficile 2022 a fronte di una crescente richiesta di consulenza da parte delle famiglie affluent e private nella gestione del loro patrimonio. In termini di prodotto, si evidenzia la forte richiesta di soluzioni amministrate (€4,9 miliardi da inizio anno) unita ad un rinnovato interesse verso il gestito per cogliere le opportunità offerte dai mercati finanziari (€629 milioni da inizio anno). Per quanto riguarda l’assicurativo, la raccolta netta risulta contenuta ma su livelli comunque positivi per i contenitori assicurativi mentre i flussi nette nelle polizze tradizionali è risultata negativa.

Particolarmente sostenuta è stata la raccolta in servizi di Consulenza Evoluta attestandosi a €861 milioni da inizio anno, superando così di oltre cinque volte il dato dello stesso periodo dello scorso anno. Banca Generali conferma gli obiettivi finanziari fissati nell’ambito dei target finanziari espressi nel piano triennale 2022-2024 e presentati in occasione dell’Investor Day 2022: crescita dimensionale (Consistent Growth), stima per il triennio 2022-2024 di un flusso cumulato di raccolta netta compreso tra €18,0-€22,0 miliardi; crescita reddituale (Profitable Growth), generare una crescita media ponderata (CAGR) degli utili ricorrenti pari al 10-15% nell’arco del triennio 2021-2024; crescita remunerativa (Remunerative Growth), distribuire dividendi cumulati pari a €7,5-€8,5 per azione nel periodo 2022.2025 (vista per cassa).