UniCredit, collocato bond Senior Non-Preferred da 2 miliardi di Euro

UniCredit: emesso con successo un bond Senior Non-Preferred con scadenza a 4,5 anni e un secondo titolo a 8 anni, dal valore totale di 2 miliardo di euro

UniCredit ha emesso oggi con successo un bond Senior Non-Preferred con scadenza 4,5 anni richiamabile dopo 3,5 anni per un importo di 1 miliardo di euro e un titolo Senior Non-Preferred con scadenza a 8 anni richiamabile dopo 7 anni per 1 miliardo di euro, rivolti a investitori istituzionali.

L'emissione è avvenuta in seguito a un processo di book building che ha raccolto domanda complessiva per circa 5,6 miliardi di euro, con oltre 290 ordini da parte di investitori a livello globale. A seguito del forte riscontro ricevuto, sono state fissate le seguenti condizioni per le due tranche: per il bond con scadenza a 4,5 anni richiamabile dopo 3,5 anni, il livello inizialmente comunicato al mercato di circa 130pb sopra il tasso mid-swap a 3,5 anni è stato rivisto e fissato a 98pb.

Conseguentemente la cedola annuale è stata determinata pari al 3,30%, con prezzo di emissione/re-offer di 99,877%. L'obbligazione prevede la possibilità di una sola call da parte dell’emittente a luglio 2028. Se l’obbligazione non verrà richiamata, le cedole per i periodi successivi fino alla scadenza verranno fissate sulla base dell’Euribor a 3 mesi più lo spread iniziale di 98pb.

Per il bond con scadenza a 8 anni richiamabile dopo 7 anni, il livello inizialmente comunicato al mercato di circa 170pb sopra il tasso mid-swap a 7 anni è stato rivisto e fissato a 140pb. Conseguentemente la cedola annuale è stata determinata pari al 3,80%, con prezzo di emissione/re-offer di 99,710%.

L'obbligazione prevede la possibilità di una sola call da parte dell’emittente a gennaio 2032. Se l’obbligazione non verrà richiamata, le cedole per i periodi successivi fino alla scadenza verranno fissate sulla base dell’Euribor a 3 mesi più lo spread iniziale di 140pb.

L’allocazione finale del bond con scadenza a 4,5 anni, richiamabile dopo 3,5 anni, ha visto la prevalenza di fondi (67%) e banche centrali (18%), con la seguente ripartizione geografica: Francia (27%), UK (21%), Iberia e BeNeLux (11% ognuno).

In relazione al bond con scadenza a 8 anni, richiamabile dopo 7 anni, l’allocazione finale ha visto la prevalenza di fondi (70%) e banche (10%), con la seguente ripartizione geografica: Francia (39%), UK (22%), Germania/Austria (14%) e Iberia (6%). UniCredit Bank GmbH ha ricoperto il ruolo di Global Coordinator e di Joint Bookrunner assieme a Barclays, Erste Group, HSBC, IMI - Intesa Sanpaolo, ING, Mediobanca, Natixis e Santander.

Le obbligazioni, documentate nell'ambito del programma Euro Medium Term Notes dell'emittente, si classificheranno pari passu con il debito Senior Non-Preferred in essere. I rating attesi sono i seguenti: Baa3 (Moody's) / BBB- (S&P) / BBB (Fitch). La quotazione avverrà presso la Borsa di Lussemburgo.