Amplifon sottoscrive l’accordo per l’acquisizione del gruppo GAES

Amplifon S.p.A. (“Amplifon”, la “Società” o il “Gruppo”; MTA; Bloomberg ticker:AMP:IM), leader mondiale nelle soluzioni e nei servizi per l’udito, annuncia di aver sottoscritto un accordo definitivo per l’acquisizione del gruppo GAES (“GAES”) dalla famiglia Gassó e da altri azionisti di minoranza.
L’equity value da corrispondere per cassa è pari a 528 milioni di euro, con una posizione finanziaria netta
attesa pari a circa zero.
GAES è il maggiore operatore specializzato privato del settore retail dell’hearing care al mondo, con una
posizione di leadership in Spagna, il decimo mercato al mondo. La società è anche presente in Portogallo
e in diversi paesi dell'America Latina. GAES opera attraverso una rete di circa 600 punti vendita, di cui
circa 500 in Spagna. Nel 2017 il gruppo GAES ha riportato ricavi per circa 210 milioni di euro e un EBITDA
adjusted di circa 30 milioni2 di euro.
L’acquisizione di GAES costituisce un’operazione di assoluta valenza strategica per Amplifon,
perfettamente in linea con la strategia di crescita del Gruppo, volta a consolidare la propria posizione di
mercato sui paesi chiave mondiali. Inoltre, quest’operazione si prevede consentirà, oltre ad una maggiore
diversificazione, di generare sinergie significative.
Amplifon finanzierà l’acquisizione attraverso un nuovo finanziamento bancario interamente sottoscritto da
UniCredit S.p.A.

Enrico Vita, Amministratore Delegato di Amplifon, ha dichiarato: “Quest’operazione rappresenta una
pietra miliare nella storia del nostro Gruppo e si inserisce in modo ideale nella nostra strategia di crescita,
permettendoci di consolidare la nostra leadership globale e consentendoci di diventare leader di mercato
in Spagna, consolidare la nostra posizione in Portogallo, nonché entrare al contempo in America Latina. Il
consolidamento del business ad elevata marginalità e generazione di cassa di GAES e le opportunità di
maggiori economie di scala ci permetteranno di dare ulteriore slancio ai piani di crescita recentemente
delineati, creando straordinarie opportunità di ulteriore sviluppo, perseguendo l’eccellenza e
l’innovazione nella customer experience e creando valore per gli azionisti. Infine, crediamo fermamente
che questa operazione rappresenti un'opportunità significativa per i dipendenti e i clienti di entrambe le
società, dato che sia Amplifon che GAES hanno una lunga storia di ineguagliabile qualità del servizio
offerto e attenzione al cliente”.
1 Utile per azione esclude le spese relative all’operazione e il trattamento contabile dell’acquisizione (Purchase Price Allocation)
2 Dati finanziari non sottoposti a revisione contabile

Antonio Gassó, Amministratore Delegato di GAES ha aggiunto: “Questo accordo rappresenta una grande
opportunità per GAES di entrare a far parte del maggiore operatore retail mondiale di apparecchi acustici
e di guidarne ed accelerarne l’espansione con il marchio GAES in Spagna e America Latina. Entrambi
condividiamo valori molto simili basati sulla centralità del cliente, l'impatto personale e la passione per
l'eccellenza, che faciliterà l'integrazione delle persone all'interno di un gruppo leader e creerà interessanti
opportunità di carriera sia in Spagna che nel mondo".